Guía práctica per invertir (II): onze conceptes a conèixer

Aquest text és la segona part de la guia per a la inversió que vam publicar fa una setmana.

Estar familiaritzat amb el vocabulari clau del tema que tractem t'ajudarà a veure quines variables interaccionen en el resultat d'una inversió. A més al nostre glossari li afegirem cinc consells. Tant el vocabulari com les nostres recomanacions t'orienten vers la millor decisió.

 1. Onze termes econòmics bàsics per a invertir:

1. Estalvi: excedent de qualsevol bé econòmic al final d'un període.  De manera col·loquial podem parlar "d'apartar" un percentatge de l'ingrés mensual amb la finalitat de guardar-lo per a un futur.

2. Renda: quantitat d'ingrés que té lloc dins d'un període. Una renda en estar associada a un espai de temps és, per tant, una "variable flux".

3. Riquesa: total d'actius financers i no financers.

Els primers tipus d'actius són: dipòsits bancaris, accions, títols de renda fixa, bons, títols de renda variable etc.

Els segons són: immobles, vehicles etc.

De qualsevol riquesa -financera o no financera- s'és propietari a una data determinada la riquesa és una "variable estoc" perquè es mesura en un instant donat.

4. Liquiditat: capacitat d'una persona o empresa per a convertir els seus actius o béns propis en efectiu àgilment per afrontar pagaments a curt termini.

5. Solvència: capacitat d'atendre compromisos de pagament pactats amb tercers sigui de manera líquida o ilíquida (sempre que aquests actius ilíquids suposin un suport adequat per a liquidar els deutes).

6. Tipus d'interès: preu del diner en una operació. Aquest indicador fixa el valor dels diners en termes generals i rebel·la el guany o pèrdua registrada per una determinada inversió -en un període donat- i el fa en una xifra expressada en un percentatge. 

7. Índex de preus al Consum (IPC): és l'indicador que mesura la variació dels preus dels productes més utilitzats pels consumidors i del poder adquisitiu de les famílies en un lloc i un moment determinats.

Quan s'inverteix l'IPC és més clau del que se sol creure. Així, quan hi ha inflació has d'afegir diners perquè la teva inversió no baixi de valor real, és a dir, no es devaluï en relació amb els preus actuals i futurs: la inflació empobreix. 

8. Rendibilitat: "índex que mesura la relació que existeix entre el guany obtingut o que s'obtindrà, i la inversió realitzada o que es realitzarà per a aconseguir-la." Font: crecenegocios.

9. Rendibilitat bruta de l'habitatge: es calcula tenint en compte el cost de l'immoble i els ingressos anuals percebuts pel seu lloguer.

Exemple pràctic: "si comprem un pis que ens costa 100.000€ incloent despeses de compra i impostos. I ho lloguem per 450€ mes. Tenim una rendibilitat bruta de:

Preu de compra =            100.000€
Ingressos Bruts 450€ * 12 mesos = 5.400€
Rendibilitat Bruta =            5,4% "
Font: inmoactivox

Quina era la rendibilitat bruta real del lloguer a la fi de 2020? 

L'any passat va registrar la major contracció de l'economia espanyola en 80 anys: un -11%.

No obstant això, la rendibilitat bruta del lloguer va ser del +3,7% segons el Banc d'Espanya (BdE) que evidentment és un organisme independent respecte a el nostre sector. A manera de comparació el mateix any 2020 els bons de l'Estat "van rendir" un 0,0% segons el mateix BdE.

El diari econòmic CincoDías va publicar les principals avaluacions del lloguer el 2020 en el nostre sector. La notícia que acabem d'enllaçar inclou la xifra ja avançada, però hem volgut separar el BdE de les fonts de el sector. Així es veu que transversal és la dada positiva referent al lloguer.

Rendibilitat neta d'habitatge: resulta de restar-li a la bruta les despeses derivades, per exemple, de: impostos, reparacions, cost de la comunitat etc. 

10. Interès simple: l'interès és la quantitat que es cobra en una inversió per l'ús dels diners. Intervenen tres factors en el càlcul de l'interès: el capital, la taxa d'interès i el temps.

11. Interès compost: "és l'acumulació dels interessos al capital en un període determinat (generalment, diversos anys), de manera que els beneficis es van multiplicant.

L'interès compost es deriva d'anar afegint interessos successius a l'interès principal. Succeeix llavors que aquests interessos també generen interessos, la qual cosa produeix un efecte multiplicador dels diners al llarg del temps". Font: eurekers. L'interès compost és el que accelera les plusvàlues.

2. Consells per a invertir

Atresorar: formació, habilitat i instint per a invertir amb èxit té enorme prestigi social. Per això, moltes persones sovint donen massa consells.

A Feliu preferim ser concisos/es:

1. Inverteix en un actiu que entenguis: Warren Buffett ens crida a tenir criteri com a inversors. Per a això has de comprendre i, per tant, poder explicar en quin tipus de negoci "fiques els diners".

L'immobiliari és un tipus d'inversió que compleix la condició de Buffett. Així, tothom sap què és una: casa, local, oficina... per a què serveixen i, abans de res, que el mercat valora els productes immobiliaris. D'aquesta manera, encara que el seu valor pugui depreciar-se, aquest actiu és tangible i, a mitjà o llarg termini, té un valor de mercat menys volàtil que altres actius, per exemple, aquells vinculats a Internet. 

2. Assessora't amb experts/es, informa't de l'evolució de l'actiu i planifica: comprendre l'actiu és necessari però no suficient. Ara toca assessorar-te per experts/as. Al teu assessor/a li has de poder preguntar. Naturalment  per a qualsevol assessorament la confiança és bàsica des del moment que acceptes ser assessorat fas equip amb el teu assessor. De la mateixa manera que preguntes, és imprescindible informar-se de l'evolució de l'actiu i que junts planificar els objectius a aconseguir i a quin termini. 

3. Invertir és una carrera de fons: el nostre Responsable de l'Àrea Comercial va reflectir amb precisió la nostra filosofia: "Si mires les previsions de prestigiosos economistes televisius, no encerta ningú (...). Nosaltres treballem per a persones que no esperen plusvàlues estratosfèriques a curt termini (...)". En resum per a recollir plusvàlues et receptem paciència i tenir sempre en ment la tendència, és a dir, no mirar moltes vegades l'evolució en el curt termini.

4. Sigues fred/a: millor preparar-se per al pitjor que esperar sempre el millor. El pessimisme es germana amb la prudència l'optimisme amb l'emoció irracional que ens pot fer ser impulsius/as i oblidar que l'ésser humà té feblesa pel guany ràpid.

5.  Canvia d'estratègia assessorat: les circumstàncies canvien i, encara que en general has de tenir mètode: "el deure d'un inversor seriós és acceptar la depreciació de la seva cartera de valors amb equanimitat i sense retreure's res" (John Maynard Keynes). Com va recordar Tim Harford, en una entrevista: "Fisher, es va arruïnar per negar-se a rectificar les seves estratègies d'inversió en la crisi del 29, i Keynes, que la va sofrir igual, va saber rectificar i va llegar una fortuna a la seva universitat." 

En aquest text t'hem introduït en el món de la inversió, en el pròxim ens centrarem en la de naturalesa immobiliària.