Guía práctica para invertir (II): once conceptos económicos a conocer
Este texto es la segunda parte de la guía para la inversión que publicamos hace una semana.
Manejar el vocabulario clave del tema que tratamos te ayudará a ver qué variables interaccionan para que se produzca una inversión exitosa. Tanto el vocabulario como nuestras recomendaciones finales te ayudaran a tomar una mejor decisión de inversión.
1. Once términos económicos básicos para invertir:
1. Ahorro: excedente de cualquier bien económico al final de un periodo. Vulgarmente podemos hablar de apartar un porcentaje del ingreso mensual con el fin de guardarlo para un futuro.
2. Renta: cantidad de ingreso que tiene lugar dentro de un período. Una renta al estar asociada a un espacio de tiempo es una "variable flujo".
3. Riqueza: total de activos financieros y no financieros.
Los primeros activos financieros son: depósitos bancarios, acciones, títulos de renta fija, bonos, títulos de renta variable etc.
Los no financieros son: inmuebles, vehículos etc.
De cualquier riqueza -financiera o no financiera- se es propietario a una fecha determinada la riqueza es una "variable stock" porque se mide en un instante dado.
4. Liquidez: capacidad de una persona o empresa para convertir sus activos o bienes propios en efectivo ágilmente para hacer frente a pagos a corto plazo.
5. Solvencia: capacidad de atender compromisos de pago pactados con terceros sea de forma líquida u ilíquida (siempre que estos activos ilíquidos supongan un respaldo adecuado para liquidar las deudas).
6. El tipo de interés: precio del dinero en una operación. Del mismo modo, este indicador fija el valor del dinero en términos generales y rebela la ganancia o pérdida registrada por una determinada inversión -en un período dado- y lo hace en una cifra expresada en un porcentaje.
7. Índice de precios al Consumo (IPC): es el indicador que mide la variación de los precios de los productos más utilizados por los consumidores y del poder adquisitivo de las familias en un lugar y un momento determinados.
Cuando se invierte el IPC es más clave de lo que se suele creer. A saber, cuando hay inflación debes añadir dinero para que tu inversión no baje de valor real, es decir, no se devalúe en relación con los precios actuales y futuros: la inflación empobrece.
8. Rentabilidad: "índice que mide la relación que existe entre la ganancia obtenida o que se va a obtener, y la inversión realizada o que se va a realizar para conseguirla." Fuente: crecenegocios.
9. Rentabilidad bruta de la vivienda: se calcula teniendo en cuenta el coste del inmueble y los ingresos anuales percibidos por su alquiler.
Ejemplo práctico: "si compramos un piso que nos cuesta 100.000€ incluyendo gastos de compra e impuestos. Y lo alquilamos por 450€ mes. Tenemos una rentabilidad bruta de:
Precio de compra = 100.000€ Ingresos Brutos 450€ * 12 meses = 5.400€ Rentabilidad Bruta = 5,4% "Fuente: inmoactivox
¿Cuál era la rentabilidad bruta real del alquiler a finales de 2020?
El año pasado registró la mayor contracción de la economía española en 80 años: un -11%.
Sin embargo, la rentabilidad bruta del alquiler fue del +3,7% según el Banco de España (BdE) que evidentemente es un organismo independiente con respecto a nuestro sector. A modo de comparación en 2020 los bonos del Estado "rindieron" un 0,0% según el mismo BdE.
El diario económico CincoDías publicó las principales evaluaciones del alquiler en 2020 en nuestro sector. La noticia que acabamos de enlazar incluye la cifra ya adelantada, pero hemos querido separar el BdE de las fuentes del sector. Así se ve cuán transversal es el dato positivo referente al alquiler.
Rentabilidad neta de vivienda: resulta de restarle a la bruta los gastos derivados, por ejemplo, de: impuestos, reparaciones, coste de la comunidad etc.
10. Interés simple: el interés es la cantidad que se cobra en una inversión por el uso del dinero. Intervienen tres factores en el cálculo del interés: el capital, la tasa de interés y el tiempo.
11. Interés compuesto: "es la acumulación de los intereses al capital en un periodo determinado (generalmente, varios años), de forma que los beneficios se van multiplicando.
El interés compuesto se deriva de ir añadiendo intereses sucesivos al interés principal. Sucede entonces que esos intereses también generan intereses, lo cual produce un efecto multiplicador del dinero a lo largo del tiempo". Fuente: eurekers. El interés compuesto es lo que acelera las plusvalías.
2. Consejos para invertir
Atesorar: formación, habilidad e instinto para invertir con éxito tiene enorme prestigio social. Por ello, con frecuencia muchas personas dan demasiados consejos.
Nosotros/as preferimos ser concisos/as:
1. Invierte en un activo que entiendas: Warren Buffett nos llama a tener criterio como inversores. Para ello debes comprender y, por tanto, poder explicar en qué tipo de negocio "metes el dinero".
El inmobiliario es un tipo de inversión que cumple la condición de Buffett. A saber, todo el mundo sabe qué es una: casa, local, oficina... para qué sirven y, ante todo, que el mercado valora los productos inmobiliarios. Así, aunque su valor pueda depreciarse, este activo es tangible y, a medio o largo plazo, tiene un valor de mercado menos volátil que otros activos, por ejemplo, aquellos vinculados a Internet.
2. Asesórate con expertos/as, infórmate de la evolución del activo y planifica: comprender el activo es necesario pero no suficiente. Ahora toca asesorarte por expertos/as. A tu asesor/a le has de poder preguntar. Naturalmente para cualquier asesoramiento la confianza es básica desde el momento que aceptas ser asesorado haces equipo con tu asesor. De la misma manera que preguntas, es imprescindible informarse de la evolución del activo y que juntos planifiquéis los objetivos a conseguir y a qué plazo.
3. Invertir es una carrera de fondo: nuestro Responsable del Área Comercial reflejó con precisión nuestra filosofía: "Si miras las previsiones de reputados economistas televisivos, no acierta nadie (...). Nosotros trabajamos para personas que no esperan plusvalías estratosféricas a corto plazo (...)". En resumen para recoger plusvalías te recetamos paciencia y tener siempre en mente la tendencia, es decir, no mirar muchas veces la evolución en el corto plazo.
4. Sé frío/a: mejor prepararse para lo peor que esperar siempre lo mejor. El pesimismo se hermana con la prudencia el optimismo con la emoción irracional que nos puede hacer ser impulsivos/as y olvidar que el ser humano tiene debilidad por la ganancia rápida.
5. Cambia de estrategia asesorado: las circunstancias cambian y, aunque en general has de tener método: "el deber de un inversor serio es aceptar la depreciación de su cartera de valores con ecuanimidad y sin reprocharse nada" (John Maynard Keynes). Como recordó Tim Harford: "Fisher, se arruinó por negarse a rectificar sus estrategias de inversión en la crisis del 29, y Keynes, que la sufrió igual, supo rectificar y legó una fortuna a su universidad."
En este texto te hemos introducido en el mundo de la inversión, en el próximo nos centraremos en la de naturaleza inmobiliaria.